Wie Aktienoptionen arbeiten Job-Anzeigen in den Kleinanzeigen erwähnen Aktienoptionen mehr und mehr häufig. Unternehmen profitieren nicht nur von hochkarätigen Führungskräften, sondern auch von Mitarbeitern der Rangliste. Was sind Aktienoptionen Warum sind die Unternehmen bietet ihnen Sind Mitarbeiter garantiert einen Gewinn, nur weil sie Aktienoptionen haben Die Antworten auf diese Fragen geben Ihnen eine viel bessere Idee über diese zunehmend beliebte Bewegung. Beginnen wir mit einer einfachen Definition von Aktienoptionen: Next Up Aktienoptionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl Aktien Ihrer Unternehmensaktie während einer Zeit und zu einem Preis zu kaufen, den Ihr Arbeitgeber spezifiziert. Sowohl privat als auch öffentlich gegründete Unternehmen bieten aus verschiedenen Gründen Möglichkeiten: Sie wollen gute Arbeitnehmer anziehen und halten. Sie wollen ihre Mitarbeiter wie Besitzer oder Partner im Geschäft fühlen. Sie wollen Facharbeiter einstellen, indem sie eine Entschädigung anbieten, die über ein Gehalt hinausgeht. Dies gilt besonders für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Gehen Sie auf die nächste Seite, um zu erfahren, warum Aktienoptionen vorteilhaft sind und wie sie den Mitarbeitern angeboten werden. Drucken x09x20quotsHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinanzplanungx2Fstock-options. htmampgtx3Bx206x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateUnderstanding Mitarbeiteraktienoptionen Von NerdWallet. Dezember 03, 2013, 03:12:26 PM EDT Hat Ihr neuer Job bieten Aktienoptionen für Sie Für viele ist es ein großer Anreiz für ein neues Unternehmen beitreten. Google (GOOG) muss das hochkarätigste Beispiel sein, mit den legendären Geschichten von Tausenden von ursprünglichen Angestellten, die Multi-Millionäre werden, einschließlich der in-house Masseurin. Im Folgenden finden Sie einige Informationen, um Ihnen zu verstehen, Aktienoptionen ein wenig besser, wenn youre verwirrt, wie sie funktionieren. Wie Aktienoptionen funktionieren Obwohl Mitarbeiteraktienoptionen seit der weltweiten Finanzkrise ein bisschen an Glanz verloren haben - sie werden immer mehr durch eingeschränkte Aktien ausgetauscht - entsprechen die Optionen nach wie vor fast einem Drittel des Wertes der Executive Incentive-Pakete Entschädigung Beratungsunternehmen James F. Reda Associates. Willst Aktienoptionen Youre finden sie härter zu finden in diesen Tagen, vor allem aufgrund von Änderungen in der Steuergesetze und jüngsten Rückschlag von Mitarbeitern, die für Unternehmen von der Rezession zerschlagen und müde von halten out-of-the-money, wertlose Optionen . In der Tat, Mitarbeiter Aktienoptionen Höhepunkt in der Popularität im Jahr 1999. Aber wenn Sie ein Gig mit Optionen, Heres, wie es funktioniert. Als gewährte Aktienoptionen gibt Ihnen das Recht, Ihre Aktien zu einem festgelegten Kurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt und für eine bestimmte Zeit zu kaufen. Nun verwenden Sie GOOG als Beispiel. Lets sagen, Sie waren unter den glücklichen Nooglers gemietet, als GOOG Aktienoptionen bei 500 ausgeben. Sie erhalten das Recht auf 1000 Aktien zu 500 (der Zuschuss Preis) nach zwei Jahren (der Gewährungszeitraum) zu kaufen und Sie haben 10 Jahre, um die Ausübung der (Aktien kaufen). Wenn Googles Aktienkurs unter 500, wenn Ihre Aktien sind, sind sie aus dem Geld und youre aus Glück. Sie müssen die Aktien nicht verlieren, verlieren sie nur wertlos, es sei denn, die Aktie rebounds und über ihren Ausübungspreis - oder wenn das Unternehmen großzügig beschließt, den ursprünglichen Ausübungspreis neu zu bewerten. Aber wenn GOOG ist über 1000, wie es jetzt ist, knacken Sie den Champagner youre im Geld Sie können 1000 Aktien bei 500 kaufen, dann verkaufen und ein halbes Million Dollar Gewinn. Achten Sie einfach auf die nachfolgende Steuerrechnung. In einigen Fällen können Sie Ihre Optionen ausüben und halten Sie dann auf die Aktie für mindestens ein Jahr vor dem Verkauf und zahlen einen niedrigeren Steuersatz. Optionen haben eine Reihe von steuerlichen Konsequenzen zu berücksichtigen. Wenn Sie Fragen zu Ihren Aktienoptionen haben, fragen Sie einen Berater. Der Nachteil der Mitarbeiteraktienoptionen Trotz dieser Tatsache, dass Optionen Millionäre aus Masseurinnen machen können, gibt es einige Nachteile: Aktienoptionen können ein bisschen kompliziert sein. Zum Beispiel haben verschiedene Arten von Aktienoptionen unterschiedliche steuerliche Konsequenzen. Es gibt nicht qualifizierte Optionen und Anreizoptionen (ISOs), die beide spezielle Steuerauslöser aufweisen. Optionen können wertlos ablaufen. Stellen Sie sich den Nervenkitzel eines Stipendiums, gefolgt von der Qual eines Aktien-Flops. Anstatt als Mitarbeiter Anreiz, Optionen für eine stolpernde Aktien ausgegeben kann muck-up Moral. Wissen, wann und wie Ausübung Aktienoptionen kann nervenaufreibend sein. Hat der Bestand seinen Höhepunkt erreicht Wird es jemals aus historischen Tiefs erholen Ausübung und halten oder ausüben und verkaufen Und Sie können viel zu investiert in Unternehmensaktien zu bekommen. Holding ein Haufen von Optionen kann zu einem Windfall oder einem Untergang führen. Sie können einfach keine Bank auf sie, bis theyre in das Geld und in der Tasche. Mitarbeiteraktienoptionen können ein außerordentlicher Vermögensverwalter sein. Mit einem steigenden Unternehmen Aktienkurs und eine gewidmet Leiter, seine fast wie eine erzwungene Sparkonto. Und das kann eine Option wert sein. Neda Jafarzadeh ist ein Finanzanalyst für NerdWallet. Eine Website gewidmet helfen Investoren machen bessere finanzielle Entscheidungen mit ihrem money. Important rechtlichen Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Machen Sie das Beste aus Aktien der Gesellschaft Ein wenig verwendet IRS-Regel kann dazu beitragen, den Wert Ihres Unternehmens zu maximieren. Mehr als 15 Million Leute besitzen ungefähr 400 Milliarde des Firmenbestandes in Fidelity-verwalteten Arbeitsplatz-Ruhestandplänen alleine. Wenn Sie Unternehmensbestand in solch einem Plan besitzen, gibt es eine Steuerverletzung, die Sie ein Bündel auf taxesif retten könnte, das Sie qualifizieren. Jeder, der Inhaber eines Unternehmens besitzt, wird schließlich entscheiden müssen, wie diese Vermögenswerte verteilt werden, wenn Sie in den Ruhestand gehen oder die Arbeitgeber wechseln. Unter einer Verteilung könnte verlassen Sie vor einer Steuerrechnung, aber ein wenig bekannte Steuervermeidung mit net unrealized appreciation (NUA) hat das Potenzial zu helfen. Die steuerliche Behandlung von nicht realisierten Nettovermögen könnte für einen Anleger mit einem beträchtlichen Aktienbestand eine bedeutende Unterbrechung darstellen, vor allem, wenn die Vermögenswerte sehr stark gewachsen sind oder kurzfristig geplant werden, sagt Steven Feinschreiber, Senior Vice President , Finanzlösungen, in Fidelity Strategic Advisers. Natürlich wollen Sie nicht, dass die Steuern diktieren Investitionsentscheidungen. Stellen Sie sicher, zunächst den Verkauf im Lichte Ihrer Asset-Allokation, und langfristige planthen sehen, wenn diese Steuerstrategie sinnvoll für Sie. Definition NUA NUA ist die Differenz zwischen dem Preis, den Sie ursprünglich für eine Aktie (ihre Kostenbasis) und ihren aktuellen Marktwert bezahlt haben. Sagen Sie können Aktien des Unternehmens in Ihrem Plan für 20 pro Aktie zu kaufen, und Sie verwenden 2.000 bis 100 Aktien zu kaufen. Fünf Jahre später, die Aktien sind 35 wert, für einen Gesamtwert von 3.500: 2.000 von dieser Zahl wäre Ihre Kostenbasis und 1.500 wäre NUA. Warum sollten Sie kümmern sich um NUA Wenn Sie den Aktienbestand des Unternehmens oder seinen Barwert aus Ihrem 401 (k) verteilen möchten, stehen Sie vor einer Wahl: Rollen Sie es in eine IRA, oder verteilen Sie den Unternehmensbestand in ein steuerpflichtiges Konto und rollen die restlichen Vermögenswerte in eine IRA. Letztere Option könnte effektiver sein, abhängig von Ihren Umständen, dank IRS Regeln für NUA der Aktien des Unternehmens. Wenn Sie die meisten Arten von Vermögenswerten aus einem 401 (k) Plan auf ein steuerpflichtiges Konto überweisen, bezahlen Sie die Einkommensteuer auf ihren Marktwert. Aber mit Unternehmensbestand, zahlen Sie Einkommensteuer nur auf den Aktienkosten basis nicht auf die Menge, die sie gewonnen, da Sie es gekauft haben. (Wenn Sie unter 59 Jahre alt sind, können Sie auch eine 10-fache Strafgebühr bezahlen.) Wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, bezahlen Sie langfristige Kapitalertragsteuer auf die Aktien NUA. Der maximale föderale Kapitalertragsteuersatz ist derzeit 20, weit niedriger als der 39,6 Top-Einkommensteuersatz, so dass Ihre potenziellen Steuerersparnisse erheblich sein kann. Abhängig von Ihrem MAGI (modifiziertes angepasstes Bruttoeinkommen), dem Steuereintragungsstatus und dem Nettoeinkünftevermögen können Sie auch einen 3.8 Medicare-Aufschlag auf Nettoerträge aus Kapitalvermögen schulden. In diesem Fall wird der maximale föderale langfristige Kapitalertragssteuersatz 23,8. So qualifizieren Sie sich für NUA-Behandlung Sie müssen alle vier der folgenden Kriterien erfüllen, um die Vorteile der NUA-Regeln zu nutzen: Sie müssen Ihr gesamtes ausgeglichenes Gleichgewicht in Ihrem Plan innerhalb eines Steuerjahres verteilen (obwohl Sie nicht alle Verteilungen gleichzeitig nehmen müssen ). Sie müssen alle Vermögenswerte aus allen qualifizierten Plänen, die Sie halten mit dem Arbeitgeber zu verteilen, auch wenn nur eine hält Aktien der Gesellschaft. Sie müssen die Verteilung der Aktien des Unternehmens als tatsächliche Aktien. Sie dürfen sie nicht vor der Verteilung in Bargeld umwandeln. Sie müssen eine der folgenden Voraussetzungen erlebt haben: Trennung von der Dienstleistung von der Gesellschaft, deren Plan die Aktien hält (ausgenommen bei Selbständigen) Erreichte Alter 59 Gesamtbehinderung (nur für selbständig Erwerbstätige) Tod Die IRS erzwingt diese Regeln Genau, sagt Feinschreiber. Wenn Sie nicht erfüllen eines der Kriterien zum Beispiel, wenn Sie nicht auf alle Vermögenswerte innerhalb einer Steuer yearyour verteilt werden NUA Wahl wird disqualifiziert werden, und Sie schulden gewöhnliche Einkommensteuern und jede Strafe für die gesamte Höhe der Gesellschaft Aktienverteilung. Für weitere Informationen zu diesen komplexen Regeln, sowie Situationen, die zusätzliche Steuerbeschränkungen auslösen, überprüfen IRS Publikation 575, Pension und Annuität Einkommen. Die bei IRS. gov erhältlich ist. Wann wählen Sie NUA Behandlung Betrachten Sie die folgenden Faktoren, wie Sie entscheiden, ob alle Ihre Vermögenswerte in eine IRA rollen oder die Übertragung der Gesellschaft Aktien gesondert in ein steuerpflichtiges Konto: Steuersätze. Je größer der Unterschied zwischen dem ordentlichen Ertragsteuersatz und dem langfristigen Kapitalertragssteuersatz ist, desto größer ist die potenzielle Steuereinsparung bei der Wahl der NUA-steuerlichen Behandlung des Unternehmensbestandes. Absolute NUA. Je größer der Dollarwert der Aktienbewertung, desto mehr können die NUA-Regeln Sie auf Steuern sparen. Prozentsatz der NUA. Eine NUA, die ein höherer Prozentsatz des gesamten Marktwertes ist, schafft größere potenzielle Steuereinsparungen, weil mehr der Erträge mit dem niedrigeren Kapitalertrag besteuert werden und weniger werden mit Einkommensteuersätzen besteuert werden. Zeithorizont auf Verteilung. Je länger Sie planen, um Ihre Vermögenswerte investiert in eine IRA, desto größer ist der potenzielle Nutzen dieser Konten steuerbegünstigten Wachstum. Ein kürzerer Zeitrahmen macht die NUA-Wahl attraktiver. Eine Fallstudie Eine Führungskraft in der 39.6 Steuer-Klammer beschließt, im Alter von 50 zurückziehen. Sie hält 100.000 Wert der Aktien der Gesellschaft mit einer Kostenbasis von 20.000, was in NUA von 80.000, und sie will sofortigen Zugang zu den Cash. Sie beschließt, die Vermögenswerte in ein steuerpflichtiges Konto zu verteilen und NUA steuerliche Behandlung zu wählen. Sie zahlt Einkommenssteuer und eine 10 frühe Abzugsstrafe auf nur ihre 20.000 kostenbasierte insgesamt 9.920. Dann verkauft sie sofort ihren Aktienbestand und zahlt 23.8 Kapitalertragsteuer auf die Aktien 80.000 NUA. Insgesamt zahlt sie Steuern und Strafen von 28.960, so dass sie mit 71.040. Berücksichtigung der nicht realisierten Wertsteigerungsregel Annahmen: (1) Der Aktienbestand mit 100.000 Marktwerten, 20.000 Vorsteuer-Kostenbasis und 80.000 NUA wird aus einem 401 (k) Plan im Rahmen einer Pauschalverteilung (2 ) Im NUA-Szenario wird die Aktie sofort nach der Verteilung aus dem Plan (3) im Rollover-IRA-Szenario verkauft, die Aktie, die an die IRA überführt wurde, sofort veräußert und die Erlöse in bar (4) 39,6 föderal üblich verteilt Einkommenssteuersatz auf der 20.000-Basis im NUA-Szenario und auf dem gesamten 100.000 im IRA-Szenario (5) 20 föderalen langfristigen Kapitalertragssteuersatz sowie ein 3.8 Medicare-Aufschlag auf die NUA im NUA-Szenario und (6) die Teilnehmer unterliegt einer vorzeitigen Widerrufsstrafe von 10 auf der 20.000-Kosten-Basis im NUA-Szenario und auf dem gesamten 100.000 im IRA-Szenario. Staatliche und kommunale Steuern werden nicht berücksichtigt. Es wird davon ausgegangen, dass alle anderen aus dem Plan ausgeschütteten nichtaktienbezogenen Vermögenswerte auf ein steuerbegünstigtes Konto umgestellt werden, um ihren steuerbegünstigten Status beizubehalten und für die Zwecke dieses Beispiels nicht berücksichtigt werden. Stellen Sie sich vor, sie stattdessen rollte ihre Aktien in eine IRA, verkaufte dann die Aktien und zog das Geld zurück. In diesem Fall würde sie Einkommensteuer und Strafen auf die gesamte 100.000 zu zahlen, für eine Gesamtsumme von 39.600 in der Einkommensteuer und 10.000 in den frühen Abzug Strafen. Als Ergebnis würde sie mit nur 50.400 aufwickeln. Bitte beachten Sie, dass die Ergebnisse unterschiedlich sein, abhängig von einer Person halten Zeitraum und Prozentsatz der NUA, aber in diesem Szenario ist NUA steuerliche Behandlung eindeutig die bessere Wahl. Die Führungskräfte hohe Steuerklasse und erhebliche NUA, sowohl in absoluten Zahlen und als Prozentsatz ihres Unternehmens Aktien Marktwert, ermöglicht die NUA-Regel zu erheblichen Steuerersparnisse zu produzieren. Wenn auf der anderen Seite die Exekutive geplant, 15 Jahre oder mehr warten, um ihren Unternehmensbestand tippen, die volle IRA Rollover wahrscheinlich wäre vorteilhafter gewesen. Ob sie den Unternehmensbestand in der IRA verlasste oder verkaufte, um in andere Wertpapiere zu investieren, könnten ihre Anlagen steuerlich abgeschriebenes Wachstum bewirkt haben, das wahrscheinlich die NUAs anfänglichen Steuerersparnisse überwiegen würde. Die Bedeutung der Beratung Die Entscheidung, ob die NUA-Behandlung zu nehmen, kann kompliziert sein. Bestimmte Situationen können Beschränkungen der NUA-Strategie auslösen. Was ist mehr, sollten Sie die Art und Weise Ihre Vertriebsstrategie Auswirkungen auf Ihre gesamte finanzielle Plan, einschließlich Ihrer Nachlass Plan, wohltätige geben, und vielleicht wichtigste das Niveau der Diversifizierung in Ihrem Portfolio. Ein Steuerberater oder Finanzberater kann Ihnen helfen, festzustellen, ob die NUA-Regel auf Ihre individuellen Umstände anwendbar ist, und wenn ja, wie Sie sie am besten einsetzen können. Nächste Schritte Die hier enthaltene Steuer - und Nachlassplanung ist allgemeiner Natur, dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als rechtliche oder steuerliche Beratung ausgelegt werden. Fidelity bietet keine rechtliche oder steuerliche Beratung. Fidelity kann nicht garantieren, dass diese Informationen richtig, vollständig oder rechtzeitig sind. Gesetze eines bestimmten Staates oder Gesetze, die auf eine bestimmte Situation anwendbar sind, können Auswirkungen auf die Anwendbarkeit, Genauigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen haben. Bundes - und Landesgesetze sind kompliziert und unterliegen Änderungen. Änderungen dieser Gesetze und Verordnungen können wesentliche Auswirkungen auf die Ergebnisse der Vor - und / oder Nachfinanzierung haben. Fidelity übernimmt keine Gewähr für solche Informationen oder Ergebnisse, die durch deren Verwendung entstehen. Fidelity lehnt jede Haftung ab, die sich aus Ihrer Nutzung oder einer steuerlichen Position ergibt, die im Vertrauen auf diese Informationen erfolgt. Immer konsultieren Sie einen Anwalt oder Steuerberater in Bezug auf Ihre spezifischen rechtlichen oder steuerlichen Situation. Wichtige rechtliche Informationen über die zu versendende E-Mail. Durch die Nutzung dieses Dienstes stimmen Sie zu, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Stock-Optionen für Dummies Beschreibung Wenn Sie wie die Mehrheit der geschätzten 12 Millionen Mitarbeiter in den USA, die Aktienoptionen als Schlüsselkomponente zu ihren Vergütungspaketen haben, haben Sie eine vage Vorstellung, im besten Fall, wie Optionen und was sie für Ihr finanzielles Wohlbefinden bedeuten können . Wie wird der Ausübungspreis für Ihre Aktien festgelegt und wie wird der Ausübungspreis festgelegt? Welche Art der Aktienoption erhalten Sie, eine ISO (Anreizaktienoption) oder eine NQSO (nicht qualifizierte Aktienoption) Welche Steuerregelungen gelten für Ihr Optionsprogramm? Ihre finanzielle Zukunft hängt davon ab, Ihre Kenntnis der Antworten auf diese und andere Fragen zu Ihrem company8217s Aktienoptionsplan. Verwirrt durch die ganze brouhaha umgebende auf lageroptionen Lassen Sie Experten Alan Simon dieses häufig verwirrend Investitionsvehikel für Sie entmystifizieren. Mit klaren Erklärungen, wie Ihre Aktienoptionen könnte Ihnen helfen, Geld zu verdienen8212or dieser freundliche Führer füllt Sie auf, was Sie wissen müssen: Verstehen Sie verschiedene Arten von Aktienoptionen Lesen und finden Traps in Ihrem Aktienoptionsvertrag Evaluieren Sie die Vor-und Nachteile von Unternehmen Investitionen Fahrzeuge Beurteilen Sie die Ausübungspläne und Steuergesetze Tap Web-Ressourcen Simon entmystifiziert den Jargon, Regeln und steuerliche Konsequenzen von Aktienoptionen. Er bietet ein realistisches Bild von dem, was von Ihren Optionen zu erwarten, und er hilft Ihnen, vorbei am Hype zu verstehen, was Ihr Arbeitgeber wirklich bietet. Wichtige Themen umfassen: Was Sie wissen müssen, bevor Sie ein Entschädigungspaket akzeptieren, das Optionen beinhaltet Entwicklung einer Aktienoptionsphilosophie und klare Ziele Wissenswertes, ob Sie von Ihrem Unternehmen fair behandelt werden Sinn für die Sprache der Aktienoptionsvereinbarungen Ergreifen eines Handles Key Einschränkungen für die Ausübung Ihrer Optionen Aktienoption Bewertung Steuerregeln und wie sie gelten für verschiedene Arten von Optionen Wie Aktienoptionen können von Änderungen an Ihrem Unternehmen beeinflusst werden Aktienoptionen Für Dummies ist die einzige Anleitung you8217ll brauchen, um das Beste aus dieser Wichtiges Anlageinstrument. Verwandte Inhalte auf Dummies Dummies steht schon immer für komplexe Konzepte und macht sie leicht verständlich. Dummies hilft jedem mehr Wissen und Vertrauen in die Anwendung, was sie wissen. Ob seine zu diesem großen Test passieren, qualifizieren sich für diese große Förderung oder sogar Meister, dass Kochen Technik Menschen, die sich auf Dummies, verlassen sich darauf, die kritischen Fähigkeiten und relevanten Informationen für den Erfolg zu lernen. Learning Made EasyOptions für Dummies Grundlegende Optionen - Was ist eine Option In diesem Optionen Tutorial Artikel, besprechen Sie auch die Grundlagen der Option Contracts. Das ist, was ist eine Option, wie Optionen zu handeln und wie profitieren Sie von einer Option Put einfach, ist eine Option ein Vertrag, den Sie von jemandem kaufen oder an jemanden verkaufen können. Ihre Aufgaben hängen davon ab, ob Sie der eine Kauf oder Verkauf sind. Jetzt vor dem Einstieg in diese Verantwortlichkeiten, sprechen wir über einige wichtige Merkmale eines Optionsvertrages und dann gut bauen langsam auf ein Beispiel. Optionsmerkmale Ein Optionskontrakt basiert auf einigen Basiswerten wie IBM. Ein Optionskontrakt hat immer ein Gültigkeitsdatum. Ein Optionskontrakt hat immer einen sogenannten Basispreis. Ein Optionsvertrag kann einer von zwei Arten sein: Call oder Put Lets sprechen über jede Aufzählung näher. Ich erwähnte, dass eine Option ist einfach ein Vertrag, sondern ein Vertrag zu tun, was es ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Aktien zu handeln. Ein Optionskontrakt ist für 100 Aktien des Basiswertes gut. So kaufen Sie eine IBM-Option gibt Ihnen einige Recht auf 100 physische Aktien von IBM handeln. Der Vertrag wird auch einen Zeitrahmen erzwingen, um diesen Handel zu machen. Eine Option läuft am Ende des dritten Freitags des angegebenen Verfallsmonats aus. Wenn Sie also eine IBM-Option mit einem Auslaufmonat Mai 2009 kaufen, haben Sie bis zum Ende des Handelstages 15. Mai 2009, um diese 100 Aktien von IBM zu handeln. Darüber hinaus wird im Vertrag ein Ausübungspreis festgelegt. Dies bezieht sich auf den Kurs der zugrunde liegenden Aktie (nicht die Option selbst). Um also auf unserem IBM-Beispiel aufbauen zu können, können Sie eine Option für den Mai 2009 kaufen, bei der der Ausübungspreis 105 ist und Ihnen das Recht zum Kauf von IBM-Aktien zum Ausübungspreis von 105 / Aktie geben würde. Call vs Put Aber warten, da fehlt noch etwas. Sie können sich fragen, gut so, was ich habe eine IBM-Option für Mai 2009, wo der Ausübungspreis 105 ist und ich kann zu diesem Ausübungspreis Handel. Aber ich kaufe bei 105 oder bei 105 zu verkaufen. Das ist, wo ein anderes sehr wichtiges Merkmal ins Spiel kommt und das ist Call vs Put. Wenn Sie eine IBM Call Option kaufen, erhalten Sie das Recht, 100 Aktien der IBM zu kaufen. Wenn Sie eine IBM Put-Option kaufen, erhalten Sie das Recht, 100 Aktien von IBM bei 105 / share zu verkaufen. Also, welche wählen Sie Call oder Put Das hängt von Ihrer persönlichen Überzeugung, wie IBM-Aktien verhalten wird. Denken Sie daran, dass ein Optionskontrakt ein Gültigkeitsdatum hat. In unserem Beispiel ist es Mai 15, 2009. So müssen Sie sich fragen, glaube ich, IBM wird über oder unter 105 / share am 15. Mai 2009 Da das Verfallsdatum in der Zukunft ist, können Sie nicht mit Sicherheit sagen, Aber Sie konnten eine gebildete Vermutung bilden. Wenn Sie denken, IBM wird über 105 / share sein, möchten Sie eine Call Option kaufen. Warum, weil eine Anrufoption Ihnen das Recht gibt, 100 Aktien von IBM bei 105 / share zu kaufen. Jetzt stellen Sie sich IBM wirklich gut und am 15. Mai, es ist der Handel mit 110 / share. Wenn Sie Ihr Recht ausüben, werden Sie 100 Aktien kaufen bei 105 und verkaufen 100 Aktien bei 110. Youve nur einen 500-Gewinn gemacht. Der Unterschied zwischen 110 und 105 multipliziert mit 100 Aktien. Okay, aber was, wenn Sie denken, IBM wird unter 105 / share am 15. Mai 2009 Nun, dann wollen Sie eine Put-Option zu kaufen. Warum, weil eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, 100 Aktien von IBM bei 105 / share zu verkaufen. Angenommen, IBM wird am 15. Mai mit 100 / share gehandelt. Nun, wenn Sie Ihr Recht unter einer Put-Option ausüben, werden Sie 100 Aktien der IBM zu 100 kaufen und 100 Aktien zu 105 verkaufen. Haben die Mathematik und youve einen 500 Gewinn gemacht. Zusammenfassend lässt sich sagen, eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, niedrig zu kaufen, während eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, hoch zu verkaufen. Denken Sie daran, dass der Kauf der Optionsvertrag gibt Ihnen das Recht. Was bedeutet, dass die Person, die Ihnen den Vertrag verkauft, tatsächlich Ihnen dieses Recht gibt. Wenn Sie die Call Option ausüben, kaufen Sie tatsächlich diese 100 Aktien von dieser Person zum Ausübungspreis von 105 und verkaufen dieselben 100 Aktien auf dem Markt bei 110. Wenn es eine Put Option wäre, kaufst du 100 Aktien vom Markt an 100 und verkauft diese 100 Aktien an diese Person zum Ausübungspreis von 105. In beiden Szenarien kaufen Sie niedrig und verkaufen hoch Jetzt, wenn ich sage, dass Sie kaufen und verkaufen Aktien sind, ist es nicht genau richtig. Ihre Maklerfirma macht den Kauf / Verkauf der Aktien und gibt Ihnen den Nettogewinn in Ihrem Konto. Das nennt man eine Option Zuweisung. Und Ihre Maklerfirma wird Ihnen eine kleine Gebühr für die Behandlung der nitty gritty Transaktionen in das Back-End. Option Premium Die eine Sache, die wir nicht reden, so weit ist, wie viel kostet es, einen Optionsvertrag zu kaufen Das hängt von zwei Faktoren ab. Wie nahe der aktuelle Marktpreis zum Ausübungspreis ist und wie viel Zeit vor Ablauf der Option verbleibt. Diese beiden Konzepte werden als Intrinsic Value und Time Value bezeichnet. Eine Call Option soll einen intrinsischen Wert haben, wenn der aktuelle Marktpreis über dem Basispreis liegt. Im Allgemeinen erhöht sich der Kurs der Option um jeweils 100 Stück je Kursanstieg des Basiswerts über dem Ausübungspreis. Der Rest des Optionspreises ist der Zeitwert. Eine kurze Seite beachten, wie Optionsprämien angegeben werden. Wenn Sie ein Optionspreisangebot sehen, sehen Sie in der Regel den Preis geteilt durch 100. Wenn die Option 430 kosten wird, wird es als 4.30 angegeben. Seine angegebene Weise, weil eine Option 100 Aktien kontrolliert. Dont werden verwirrt oder irreführend und kaufen mehr Wahlen, als Sie behandeln können Zum Beispiel sagen Sie, dass der Preis des IBM 100 Mai-Vertrags 4.30 ist. Wenn das aktuelle Datum 20 April ist, haben Sie noch 4 Wochen bis zum Verfall plus der aktuelle Marktpreis 102,31. Das bedeutet, dass etwa 2.31 der Option intrinsisch ist, während 1.99 der Zeitwert ist. Für eine Put-Option würde offensichtlich der Intrinsic Value darauf basieren, wie viel niedriger der Marktpreis relativ zum Basispreis ist. Time Decay Ein wichtiger Faktor zu berücksichtigen ist der Zerfall der Zeit. Angenommen, der Preis der IBM-Aktie in unserem vorherigen Beispiel blieb bei 102,31, aber es kam näher und näher am 15. Mai. Wenn Sie sich dem Ablaufdatum nähern, verringert sich der Zeitwert und am 15. Mai wird die Option 2,31 wert sein. D. h. Ist der Zeitwert jetzt 0. Der Intrinsische Wert zerfällt nicht, nur der Zeitwert. Denken Sie daran, dass Sie eine Option Mai 100 gekauft haben, was bedeutet, dass Sie das Recht haben, bei 100 zu kaufen und bei 102,31 zu verkaufen. Kauf und Verkauf Optionen Alle diese Diskussion ging davon aus, die Tatsache, dass Sie den Optionsvertrag bis zum Verfall halten würde. Aber die Tatsache ist, können Sie nicht wollen. In Wirklichkeit viele Menschen nicht kaufen und halten die Option, die lange. Wenn sie sehen, eine Erhöhung der Option, die sie gekauft haben, werden sie wahrscheinlich verkaufen die Option und nehmen ihren Gewinn. Früher habe ich erwähnt, dass die Kosten der Option war abhängig von Intrinsic Value und Time Value. Jetzt wissen Sie, dass im Laufe der Zeit der Zerfall in Zeitwert verringert den Wert Ihrer Option. Also die einzige Möglichkeit, Geld zu verdienen ist zu hoffen, dass die zugrunde liegenden Aktien zu Ihren Gunsten bewegt. Zurück zu unserem alten Beispiel der IBM May 105 Call-Option, wird die Option Prämie (das heißt, das Geld, das Sie bezahlt, um die Option zu erwerben) sinken, wie Sie näher am 15. Mai. Aber wenn IBMs Marktpreis erhöht sich auch Abklingzeit kann verrechnet werden. Wie denken Sie daran, wie das sind, was sind die Chancen, dass IBM mit 105 oder besser handeln, wenn Sie 2 Wochen zu gehen und der Preis ist bereits bei 104 Jetzt fragen Sie sich, was sind die Chancen, wenn der Preis derzeit 90. Sie können wahrscheinlich erraten Von nun an, je näher der Marktpreis dem Ausübungspreis entspricht, desto höher ist die Option. Also, wenn Sie die Option für 4,30 gekauft, wenn IBM den Handel bei 102,31 und am nächsten Tag ging es auf 104, wird diese Option mehr wert sein (sagen wir 5,50). Jetzt können Sie abwarten und sehen, was am 15. Mai passiert, aber wenn Sie wollte nur aus einem kurzfristigen Preis Swing nehmen können Sie Ihre Gewinne jetzt und laufen. In unserem Beispiel haben Sie einen Gewinn von 120. Das ist (5,50 - 4,30) 100. Lesen von Optionsketten HINWEIS: Dieser Abschnitt über das Lesen von Optionsketten ist schon veraltet, aber es lohnt sich immer noch durchzulesen, weil Sie vielleicht noch Begegnen diese in verschiedenen anderen Websites. Klicken Sie hier, um die neueste Methode des Lesens von Optionsketten herauszufinden. Nun, da Sie so viel über Optionen wissen, können wir darüber reden, wie sie zu finden und wie zu interpretieren, was Sie sehen. Lets go mit unserem Arbeitsbeispiel von IBM Call Options. Sie können das Diagramm unten anschauen oder direkt zu Yahoo gehen, indem Sie eine andere Browser-Seite öffnen und die URL finance. yahoo/q/opsIBM eingeben. Wie Sie sehen können, gibt es eine Tabelle wie die unten: Unsere berühmte IBM 105 Call Option ist hier aufgelistet, wie Sie von den farbcodierten Kreisen erkennen können. Der rote Kreis gibt an, dass dies für Mai 2009 ist. Die erste Spalte zeigt alle verfügbaren Basispreise. Der grüne Kreis zeigt ein sonderbar aussehendes Symbol. Sein sicher nicht das Symbol für IBM, aber es sieht ähnlich aus. Es gibt einen Standard für die Auflistung Option Zitate, die Sie sehen können, indem Sie auf die Spickzettel (siehe Link auf der rechten Navigation). Sie können wahrscheinlich herausfinden, den Rest der Kreise, wenn youve gesehen Aktienkurse. Ein paar Dinge zu beachten ist die Preisgestaltung und die hohe Fläche. Beachten Sie, dass es nicht die Option als Kalkulation 195 auflistet oder dass der Preis um 10 erhöht hat. Es wird durch 100 dividiert und dann aufgelistet. Das Volumen ist jedoch nicht durch etwas geteilt Es ist wirklich 64. Das letzte, was zu beachten ist, ist der Bereich gelb hervorgehoben. Denken Sie daran, wir sprachen über Intrinsic Value Well alle Optionen, die Intrinsic Value sind gelb hervorgehoben, weil die aktuelle IBM Aktienkurs ist 102,55. Die gelben markierten Optionen werden als In den Geldoptionen bezeichnet. Buyer Beware Bis jetzt habe ich nur reine Fakten über Optionen gegeben. Jetzt werde ich einen Rat geben. Sie müssen sehr vorsichtig sein, wenn Handel Optionen. Menschen oft tout die Oberseite zu Optionen investieren, während das Abspielen der Risiken beteiligt. Wenn Sie sehen, T. V. youll bemerken viele Anzeigen, die Sie zu registrieren, so dass Sie enorme Gewinne realisieren können. Mit Hebelwirkung. Zwar ist es wahr, dass Sie enorme Gewinne realisieren können, die Chancen für Sie realisieren enorme Verluste sind genauso groß .. wenn nicht mehr. Selbst die besten und hellsten Investment-Profis können nicht vorhersagen, Preisentwicklung vor allem kurzfristig. Sie bekommen es falsch, sooft sie es richtig machen. Am Ende des Tages, Optionen sind dazu gedacht, eine andere Dimension hinzuzufügen, um Ihre gesamte Anlagestrategie, so achten Sie darauf, nicht ausgelöscht, sobald Sie die Option Welt. Am besten starten Sie 5 bis 10 Optionen auf einmal. Wenn Sie finden, Sie haben etwas Geld dabei, dann können Sie riskieren mehr Kapital. Wie bereits erwähnt, gibt es eine neue Möglichkeit, Optionsketten zu lesen und es ist ganz einfach zu verstehen. Sie sehen unten: Sie können sehen, dass es fast selbsterklärend ist. Der rote Kreis repräsentiert das zugrundeliegende Aktiensymbol, der blaue Kreis stellt das Verfalldatum dar, der grüne Kreis repräsentiert die Optionsart (C für Call, P für Put) und der schwarze Kreis den Basispreis. Der einzige kleine Fang ist, dass das Verfallsdatum als Tag nach dem tatsächlichen Verfalldatum angegeben wird. Ich weiß seltsam, aber die Option tatsächlich ausläuft ab der Nähe des Marktes am Tag zuvor. Im obigen Beispiel lautet das Verfallsdatum von 130322 für 2013, 22. März. Das heißt, die Option ist bereits ab diesem Morgen abgelaufen. Aber für Ihre Handelszwecke müssen Sie sicherstellen, dass jeder Handel, den Sie machen wollen, um vor dem Ende des Marktes auf 2013, 21. März zu bekommen. Zusammenfassung Okay, wir haben hier viel Material durchgemacht. Und Sie könnten noch verwirrt sein. Ich schlage vor, Sie lesen das Material wieder oder zumindest die Teile, wo Sie verloren gehen. Auch aus dem Menü oben können Sie sich auf ein Spickzettel, die alle wichtigen Dinge, die Sie über Optionen wissen müssen, ohne die langweilige Erklärungen und Beispiele aufgeführt. Viel Glück und vergessen Sie nicht, bald wieder für alle Updates oder neue Material, das ich auf dieser Website hinzuzufügen. Der gesamte Inhalt dieser Website ist nur für Bildungszwecke gedacht. Sie sollte nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Und ich bin sicherlich keine Ansprüche auf die Rentabilität des Optionshandels. Optionen sind von Natur aus riskant und Sie sollten die Risiken sorgfältig prüfen, bevor Sie Geld investieren. Die angegebenen Beispiele sind nicht unbedingt mit realen Welt Zahlen, wie es für illustrative Zwecke verwendet wird. Personen, die das Material auf dieser Website lesen, sollten sich vor der Anlage in Optionen oder einer anderen Sicherheitsstelle mit einem eigenen professionellen Anlageberater beraten.
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